Los títulos públicos son valores negociables emitidos por los distintos niveles del Estado (municipal, provincial, nacional) con el objeto de obtener fondos para distintos fines. Estos instrumentos son emitidos bajo distintas modalidades de amortización, plazos y monedas, permitiendo a los inversores posicionarse de acuerdo a sus expectativas y perfil de cartera.

Las ON´s son títulos representativos de una deuda corporativa, o sea son emitidos por las Empresas con el objeto de financiar su capital de trabajo o sus proyectos de inversión. En el momento de su emisión se establecen la forma y el plazo en los que amortizará el capital y los retornos en concepto de intereses que pagará al inversor, constituyendo de esta manera un instrumento de renta fija, conociendo el inversor el rendimiento que obtendrá anticipadamente.

Los valores representativos de deuda fiduciaria son títulos emitidos por los fideicomisos financieros que se encuentran respaldados por los activos que integran el fideicomiso. Se trata de bonos que ofrecen un perfil de pagos al inversor a través de la cobranza de los créditos que fueron cedidos a este vehículo de titulización, permitiendo acceder a colocaciones rentables y seguras por la diversificación de la cartera subyacente.

Brindan al inversor la posibilidad de colocar capital a una tasa fija a muy corto plazo, invirtiendo un capital mínimo con garantías que aseguran el cobro. Permite invertir dinero a corto plazo (mínimo 7 días, con un máximo de 120 días), inclusive mediante inversiones mínimas.

El monto total del préstamo es inferior al valor de cotización de los títulos que entrega el tomador de los fondos en concepto de garantía, con el objeto de cubrir al inversor (otorgador del préstamo), eliminando el riesgo de incobrabilidad.

Brindan al inversor la posibilidad de colocar capital a una tasa fija a muy corto plazo, invirtiendo un capital mínimo con garantías que aseguran el cobro. Permite invertir dinero a corto plazo (mínimo 7 días, con un máximo de 120 días), inclusive mediante inversiones mínimas.

El monto total del préstamo es inferior al valor de cotización de los títulos que entrega el tomador de los fondos en concepto de garantía, con el objeto de cubrir al inversor (otorgador del préstamo), eliminando el riesgo de incobrabilidad.

Brindan al inversor la posibilidad de colocar capital a una tasa fija a muy corto plazo, invirtiendo un capital mínimo con garantías que aseguran el cobro. Permite invertir dinero a corto plazo (mínimo 7 días, con un máximo de 120 días), inclusive mediante inversiones mínimas.

El monto total del préstamo es inferior al valor de cotización de los títulos que entrega el tomador de los fondos en concepto de garantía, con el objeto de cubrir al inversor (otorgador del préstamo), eliminando el riesgo de incobrabilidad.

La operatoria de Pase se constituye a partir de la compra en contado inmediato de un instrumento y su inmediata venta a plazo, con un diferencial de precio que constituye la rentabilidad que obtiene el inversor. Bajo este esquema los tenedores de valores negociables de baja liquidez pueden obtener financiamiento a partir de esta operatoria, mientras que el inversor obtiene una mayor rentabilidad de sus colocaciones. Las colocaciones están respaldadas por las tenencias de los valores.

Las acciones representan partes del capital social de una sociedad anónima. Es decir, confieren a su titular la condición de socio de la entidad emisora, con todos los derechos que ello implica.

Los objetivos que persigue el inversor al hacerse titular de las acciones que emite una sociedad anónima es, en esencia, obtener ganancias por dos canales:

1. Los dividendos que distribuya la emisora entre sus accionistas.
2. Ganancias de capital por el incremento de valor que tenga la empresa.

Con una visión de largo plazo, las acciones son los instrumentos que mayor rentabilidad ofrecen entre las alternativas tradicionales del mercado de capitales. No obstante, se trata también de los instrumentos que exhiben una mayor volatilidad en sus cotizaciones.

Los Certificados de Depósito Argentinos, más conocidos como Cedears, son documentos que representan a uno o varios valores negociables emitidos por un sujeto residente en la Argentina pero que corresponden a valores extranjeros, sean éstos acciones o títulos de deuda.

Los valores a los cuales hace referencia se encuentran depositados en el propio emisor o un tercero, dentro o fuera del país. Este instrumento permite una mayor diversificación de las carteras de inversiones.

Los Certificados de Depósito Argentinos, más conocidos como Cedears, son documentos que representan a uno o varios valores negociables emitidos por un sujeto residente en la Argentina pero que corresponden a valores extranjeros, sean éstos acciones o títulos de deuda.

Los valores a los cuales hace referencia se encuentran depositados en el propio emisor o un tercero, dentro o fuera del país. Este instrumento permite una mayor diversificación de las carteras de inversiones.

Se considera un Fondo Común de Inversión al patrimonio de titularidad de diversas personas (llamados: cuotapartistas) a las cuales se les reconocen derechos de copropiedad representados por cuotapartes. Estos Fondos no constituyen sociedades y carecen de personería jurídica. 

La dirección y administración de los Fondos Comunes de Inversión estará a cargo de una sociedad anónima habilitada para esta gestión que actuará con la denominación de Sociedad Gerente o por una entidad financiera autorizada para actuar como administradora de cartera de valores negociables. 

La custodia de los activos de los Fondos estará a cargo de una entidad financiera y actuará con la denominación de Sociedad Depositaría. 

Tanto la Sociedad Gerente, como la Depositaria deberán cumplir con los requisitos que fije la reglamentación de la Comisión Nacional de Valores (CNV). 

Los resultados que tenga el Fondo Común de Inversión se verán reflejados diariamente en el valor de la cuotaparte. 

Los rescates en estos FCI se pueden solicitar todos los días hábiles y la acreditación del monto resultante se produce mayoritariamente en el máximo de 72 hs. No obstante, pueden existir Fondos con otros modos y plazos de solicitud y liquidación del rescate.

De acuerdo al objetivo de inversión los FCI se clasifican en:

Fondos de Liquidez (Mercado de Dinero): Son una inversión muy conservadora y apropiada para quienes quieren invertir su dinero a corto plazo, con liquidez inmediata y libre de fluctuaciones de precios.

Fondos de Bonos o de Renta Fija: Representan una inversión a mediano/largo plazo. Son de rendimiento y fluctuaciones de precio moderados.

Fondos Mixtos: Combinan distintos activos financieros, tales como bonos, acciones y plazos fijos. Su riesgo y rendimiento dependerán del comportamiento de cada uno de ellos.

Fondo de Acciones o de Renta Variable: Representan una inversión a largo plazo. Son de rendimientos potencialmente elevados y están sujetos a las fluctuaciones de precios de los mercados bursátiles.

Ventajas:

Operar a través de Fondos Comunes de Inversión le permite a Ud. lograr objetivos de ahorro o inversión de corto, mediano o largo plazo, aún cuando no disponga del tiempo necesario para administrar Ud. mismo su dinero.

Esto es posible gracias a la gran diversidad de Fondos que ofrecen los administradores, entre los cuales seguramente hallará uno que persiga un objetivo de ahorro o inversión que se adecue al suyo propio.

A través de Fondos Comunes de Inversión, Ud. podrá invertir en Acciones del mercado argentino o de otras regiones, invertir en Títulos de Deuda Pública o Privada, ahorrar en una cartera compuesta por Depósitos a Plazo y Cuentas a la Vista en Entidades Financieras y muchas otras posibilidades más.

De esta forma Ud. administrará eficientemente su dinero a través de la actuación de profesionales dedicados exclusivamente a la búsqueda de las mejores opciones y podrá:

• Disponer de un ahorro para cubrir eventualidades.
• Agrandar su casa.
• Formar un ahorro a sus nietos.
• Viajar en familia.
• Complementar su jubilación.

A esta diversidad de productos adaptables a sus necesidades, Usted debe agregar las siguientes ventajas adicionales:

• Manejo profesional: Usted delega la toma de decisiones en un grupo de profesionales dedicados específicamente a analizar los mercados locales e internacionales y tomar las decisiones de inversión que se consideren más correctas para el logro del objetivo de inversión del Fondo en el cual Usted ha invertido.
• Diversificación: Permite la inversión en distintos instrumentos financieros, minimizando el riesgo que se asumiría invirtiendo sólo en uno.
• Liquidez: Usted dispone de su dinero cuando lo necesite, no teniendo que esperar un plazo de vencimiento de su inversión.
• Facilidad de acceso: Por pequeño que sea su ahorro los Fondos Comunes de Inversión le permiten acceder a alternativas hasta ahora reservadas a grandes inversores.
• Simplicidad: A diferencia de otras alternativas su inversión en Fondos Comunes de Inversión no tiene fecha de vencimiento ni requiere ser renovada.
• Transparencia: Facilita el seguimiento de la inversión a través del valor de la cuotaparte que diariamente se publica en medios de amplia difusión.
• Control: los Fondos Comunes de Inversión están regulados y controlados por la Comisión Nacional de Valores.

La negociación de Cheques de Pago Diferido (CPD) permite a las empresas obtener fondos a partir del descuento de su cartera de Cheques para ser negociados en el mercado. Las operaciones de CPD son actualmente el producto estrella del financiamiento Pyme.

En los casos en los que interviene una SGR Sociedades de Garantías Recíprocas, la inversión se encuentra garantizada por esta entidad. El Mercado Argentino de Valores también ofrece esquemas de negociación con distintos tipos de garantías o sin ellas.

La negociación de Echeq (o cheques digitales) permite a las empresas obtener fondos a partir de la negociación de su cartera de Cheques, en esta modalidad de manera 100% digital.

Los Pagarés son instrumentos de deuda emitidos por Pequeñas y Medianas Empresas y avalados por SGR Sociedades de Garantías Recíprocas, de modo que el inversor encuentra respaldada de esta forma sus fondos. Los mismos pueden emitirse en moneda local o extranjera, con plazos que van desde los 6 meses hasta los 3 años. La rentabilidad que obtiene el inversor se obtiene del descuento que se aplica al Pagaré respecto de su valor nominal, pagadero al vencimiento del instrumento.

FINANCIAclick es un sistema ágil que tiene como objetivo permitir a las Pymes financiarse en el Mercado de Capitales. Posibilita la generación de Pagarés Digitales con firma electrónica y la presentación de legajos digitales, automatizando y estandarizando procesos, logrando una importante reducción de tiempos y costos.

A través de la Factura de Crédito Electrónica (FCE), se transforma el crédito comercial en crédito financiero, convirtiéndose un crédito ordinario en un título ejecutivo. Este nuevo instrumento abre la posibilidad a todas las MiPyMEs para que operen de forma ágil y sencilla en MAV.

Mediante el descuento de FCE, las MiPymes acceden a financiamiento simple y con menores costos mediante el Mercado de Capitales para crecer, tener mayor liquidez y ser más competitivas. La totalidad de su proceso es absolutamente digital.

Las Obligaciones Negociables son títulos representativos de una deuda corporativa. Son emitidos por las empresas con el objeto de financiar su capital de trabajo o sus proyectos de crecimiento e inversión. En el momento de su emisión se establecen la forma y el plazo en los que amortizará el capital y los retornos en concepto de intereses que devengará para el inversor, siendo de esta manera un instrumento de renta fija, conociendo el inversor el rendimiento que obtendrá anticipadamente.

A través de la emisión de Obligaciones Negociables las empresas pueden obtener financiamiento en el Mercado de Capitales en forma acorde a sus necesidades, pudiendo ofrecer distintos plazos y esquemas de pago a los inversores.

Los Fideicomisos Financieros son instrumentos mediante los cuales las empresas pueden obtener fondos líquidos a partir de activos ilíquidos de su hoja de balance. De esta manera logran financiarse en el Mercado de Capitales sin que esto represente un incremento en su pasivo, disociando además su costo de financiamiento del perfil crediticio de la compañía puesto que el riesgo de la inversión se corresponde con la cartera cedida.

La emisión de Acciones por parte de las empresas constituye una vía genuina para obtener fondos en el Mercado de Capitales.

Mediante la emisión de acciones, la empresa persigue fundamentalmente el objetivo de ampliar el capital, obteniendo fondos del mercado para financiar sus operaciones. En forma accesoria, hay otros motivos por los cuales una empresa podría hacer oferta pública de sus acciones, a saber:

• Otorgar liquidez a sus accionistas
• Acceso simplificado a otros canales de financiamiento

El cumplimiento de los requisitos de la oferta pública sienta las bases para que la empresa pueda acceder en forma simple a otros medios de financiamiento, más allá de la emisión de nuevas acciones. Esto se observa tanto en el mercado de capitales (por la emisión de títulos de deuda, por ejemplo) como en el acceso a préstamos bancarios, etc.